新人杀疯了~

【资料图】

上半年就这么结束了，

期待中的大涨并没有出现。

沪深300，跌了0.75%；

创业板指，跌了5.61%；

代表主动基金平均水平的“偏股混合型基金指数”，也跌了2.17%。

反倒是外围市场涨声一片，

全球重要市场指数中，纳斯达克领涨，涨了29.86%，英国富时100虽然垫底，但也涨了0.27%。

行业方面，

31个申万一级行业指数中，

TMT表现最好，通信涨了50.66%、传媒涨了42.75%、计算机涨了27.57%，位列前三；电子也涨了11%，排名第6。

在“中字头”带动下，建筑装饰涨了9.62%，石油石化涨了7.26%，分别排名第7、第8。

赛道方面，食品饮料跌了9.07%、医药跌了5.56%、新能源跌了3.5%。

虽然基民怨声载道，但实际跌幅并不大，心理上的失落要远大于账户的实际损失，今天就对上半年的基金市场做个总结~

01

全市场收益TOP10

今年上半年收益最高的3只基金都是动漫游戏ETF，都涨了90%多，涨幅比较接近，跟踪的指数“中证动漫游戏指数”则涨了92.74%。

比较遗憾的是“国泰中证沪港深动漫游戏ETF”，这只ETF可以投港股，重仓了金山软件、腾讯、美团，拖累了收益，只涨了70.79%。

规模变化上，

华夏中证动漫游戏ETF是最大的赢家，

沉寂多年后，终于借助这一波实现了规模暴增，份额从年初的9亿份增加到了52.8亿份，按最新净值计算的话，规模有78亿。

国泰中证动漫游戏ETF，份额也从5.7亿份增加到了16.5亿份。

不过，华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、国泰中证沪港深动漫游戏ETF，份额却不增反降。

02

主动基金收益TOP20

这些人收益高都有一个共同原因：重仓TMT。

至于重仓的原因：

有些是一直重仓TMT，终于等来了风口。比如几只文体娱乐、电子信息主题基金。

有些是突然切到TMT上的。

比如东方区域发展，去年上半年接近满仓地产，下半年却横跳到了计算机的车上。

看收益TOP10基金的话，有2个人值得关注下：周建胜、翟相栋。

看规模的话，今年上半年最大的赢家是这3位：翟相栋、雷涛、蔡嵩松，都实现了爆发式增长，特别是翟相栋，一季度就把规模从3亿干到了31亿。

（1）周建胜

周建胜是上半年的冠军基金经理，关注他主要有3个原因：

1）背景好

上海交大微电子硕士，2010年6月-2014年12月，在华为任软件工程师。

之后，他在两家私募任研究员，2019年7月加入诺德基金，任TMT研究员，2022年7月开始管基金。

2）愿意与基民沟通，投资逻辑也没啥大毛病

去年7月上任后，周建胜就开始调仓了，从新能源调到计算机上。

不过调的有点猛，去年年底算总仓位时，股票仓位是85.87%，其中计算机的仓位是82.19%、军工的仓位是3.67%。也就是说，周建胜有“押注”的倾向。

调仓的原因，

周建胜在2022年三季报这么解释：

主要基于对风险收益比的测算和对相关产业基本面的预判，降低了新能源仓位，增加了半导体、数字经济仓位。

展望四季度，要等行业出清后半导体周期才有望结束下行，数字经济则有望迎来更多政策方面的暖风，不知道是不是这个原因，他在4季度清了半导体仓位，改为全面拥抱计算机。

今年一季报中，周建胜也花了不少篇幅来写自己对未来机会的判断，这种行为挺拉好感的~

3）二季度再次精准调仓

这是最重要的一点，

看一季度十大重仓股近3个月的涨跌幅，6跌4涨，而且没大涨的股票。

但看业绩的话，二季度诺德新生活却涨了31.44%。

所以，毫无疑问，二季度周建胜有精彩操作，至于是什么，等二季报吧。

总的来说，

除了“押注”让人担心，周建胜其他方面都挺好的，在基金经理生涯初期开了个好头，所以忍不住多写了一些。

当然，也只是好的开头而已，后续如何，不好说。

从基金规模变动来看，

一季度，诺德新生活涨了33.19%，同类第6，但基金规模也只是从0.24亿增长到了0.53亿，增长并不明显。

二季度，周建胜有出色表现，不知道基金规模能增长多少。

（2）翟相栋

翟相栋，前几天介绍过，

应该是上半年的“最佳新人”了，

今年一季度就把招商优势企业的规模从3亿干到了31亿，而在他2022年4月接手前，这只基金的规模还不到4000万。

操作上，他也是上任后就开始重仓TMT，电子一度占到基金股票仓位的84%，从这个角度来说，翟相栋“押注”的倾向也挺浓的。

把他和周建胜作对比，

最开始是翟相栋领先一些，但6月份，周建胜突然发力，实现了反超，拿下了上半年的冠军基金经理宝座。

（3）雷涛

前段时间，雷涛也火了一把。

当问到：“作为基金经理，当基金不停下跌的时候，你都在做些什么????”

他的回答是：“当我的产品持续下跌的时候，我都在努力的做点家务，这样我老婆可能就能骂我少一点，毕竟她买了不少我的产品。”

基金经理自持上，

雷涛管了2只基金，

德邦半导体产业，2021年12月开始管，可以查到自持信息，2022年底，基金经理持有10-50万份。

德邦稳盈增长，今年3月29日才开始管理，还看不到自持信息。

背景上，

雷涛是上海交大控制理论与控制工程硕士，也曾在华为工作过，之后进入金融行业，在华安证券、德邦证券任研究员，2021年6月调入德邦基金，2021年12月开始管德邦半导体产业。

在雷涛任内，德邦半导体产业涨了7.3%，同类前3%。

持仓上，

雷涛没有任何风格漂移，德邦半导体产业始终重仓半导体。

业绩上，

但和半导体指数比的话，雷涛的超额收益其实蛮高的。

雷涛任内，德邦半导体产业涨了7.3%，但中证全指半导体指数同期却跌了31.31%，超额收益接近40个点。

这可能和雷涛重仓科创板的半导体股票有关，去年10月份后，科创芯片就持续跑赢中证全指半导体指数。

但和科创芯片指数比的话，雷涛也有较大超额收益。这可能和雷涛选股能力强，以及善做交易有关，德邦半导体产业2022年的换手率是1216%，平均持股周期只有1个月。

（4）蔡嵩松

蔡团长也是今年上半年的大赢家，

诺安积极回报重仓科创板半导体股票，一季度涨了49.9%，是主动基金中的第一名。

但不巧的是，二季度跌了5.01%，算上半年总收益的话，只有42.39%，排名也掉到了第19名。

03

指数增强基金

（1）沪深300指数增强基金

申庆再次崛起，他管的兴全沪深300指数增强，曾连续10年每年都跑赢沪深300，但2021年跑输了。

今年上半年，兴全沪深300指数增强涨了2.9%，所有沪深300指数增强基金中排名第4。

马芳管的国金沪深300指数增强涨了2.65%，排名第5。

还有李笑薇，量化老人了，她管的富国沪深300指数增强上半年涨了2.18%，排名第6。

杨梦也王者归来，博道沪深300指数增强涨了1.6%，排名第7。

（2）中证500指数增强基金

孙蒙是大赢家，

他和张弘弢共管的“华夏中证500指数增强A”，上半年涨了8.08%。

独立管的“华夏中证500指数智选A”，上半年涨了7.95%。

田汉卿也老将归来，华泰柏瑞中证500增强策略ETF上半年涨了5.07%，排第12名。

盛丰衍管的“西部利得中证500指数增强A”，上半年涨了4.96%，排第13名。

（3）中证1000指数增强基金

叶乐天持续优秀，他管的“建信中证1000指数增强A”2018年11月成立，2019-2022年，连续4年每年都跑赢中证1000指数7个点以上，今年上半年涨了9.72%，跑赢中证1000指数4个多点，在所有中证1000指数增强基金中排名第5。

量化老将黎海威表现也不错，景顺长城中证1000指数增强A，今年上半年涨了7.77%。

去年做的最好的乔亮，今年排名第15，万家中证1000指数增强A上半年涨了6.73%。

本文作者：懒猫，来源：懒猫的丰收日，原文标题：《新人杀疯了~》

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